Анализ оборотных средств для оценки бизнеса

Любое коммерческое предприятие, независимо от его вида деятельности, может существовать и развиваться только при наличии финансовой возможности. Деньги – обязательное условие существования финансов. Нет денег – не может быть и финансов, так как финансы – это общественная форма, обусловленная существованием денег.

Для успешного развития бизнеса руководству организации необходимо периодически проводить анализ ее деятельности.

Для этого необходимо рассчитывать показатели ликвидности, платежеспособности, коэффициенты оборачиваемости средств, оборачиваемость кредиторской задолженности и дебиторской, фондоотдачу и другие.

Бизнес должен быть не просто стабильным, но и приносить доход с каждым годом все больше и больше. Он должен развиваться. Для этого требуется привлекать финансы. А чтобы их привлечь, организация должна иметь хорошую репутацию.

Финансы и их роль на предприятии

Финансы коммерческих организаций и предприятий – это совокупность экономических, денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных доходов и накоплений у субъекта хозяйствования для обеспечения расширенного воспроизводства, выполнения обязательств перед финансово-банковской системой, социального обслуживания работающих.

Анализ финансового состояния предприятия показывает, способен ли субъект хозяйствования финансировать свою деятельность, может ли организация поддерживать свою платежеспособность и привлекать инвестиции. Он позволяет выявлять слабые места в существовании и развитии предприятия и помогает их укрепить.

В процессе деятельности организации или предприятия (снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой) происходит непрерывный кругооборот капитала, структура средств и источников их формирования постоянно меняются.

Финансовая устойчивость

Для оценки финансового положения предприятия необходимо проанализировать его платежеспособность, ликвидность, продолжительность оборота оборачиваемых средств и другие финансовые показатели.

Платежеспособность показывает, может ли организация своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности определяется на основе показателей ликвидности оборотных активов и коэффициентов деловой активности.

Ликвидность баланса

Для оценки кредитоспособности предприятия проводят анализ ликвидности баланса. Кредитоспособность – это возможность организации своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется путем анализа обязательств и активов организации. Активы предприятия должны покрывать ее обязательства, при этом срок погашения обязательств и срок превращения активов в денежную форму должны соответствовать друг другу.

Ликвидность является высокой в том случае, если актив обретает денежную форму за короткий промежуток времени.

Анализ ликвидности баланса проводится путем сравнения разделов активов, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными в порядке возрастания сроков их погашения.

Чтобы определить степень ликвидности баланса, сравнивают величины групп по активу и пассиву. Если выполняется формула, при которой А1>=П1, А2>= П2, А3>=П3, А4<=П4, то баланс считается ликвидным.

Оценка деловой активности предприятия

Для качественного анализа предприятия рассчитываются показатели деловой активности. Данные для анализа берутся из бухгалтерской отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытка).

Фондоотдача показывает количество выручки, приходящейся на единицу основных фондов. Положительная тенденция свидетельствует об увеличении эффективности использования основных фондов предприятия. Фондоотдача рассчитывается по формуле:

Фо = Объем выпущенной продукции/основные производственные фонды.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько приходится оборотов средств на реализацию готовой продукции. Формула для расчета следующая:

Коо = чистая выручка/оборотные средства

Период одного оборота оборотных средств определяет средний период от расходования средств на производство продукции к получению средств за реализованную продукцию. Его продолжительность измеряется в днях. Увеличение этого показателя свидетельствует о менее эффективном использовании оборотных средств на предприятии. Он рассчитывается:

Поо = 365/коэффициент оборота оборотных средств

Коэффициент оборота запасов (обороты) показывает, сколько раз за данный период продаются запасы предприятия, и рассчитывается по формуле:

Коз = себестоимость/средние запасы

Зная коэффициент оборота запасов, можно рассчитать продолжительность одного оборота запасов (в днях), то есть срок, в течение которого запасы трансформируются в денежные средства. Сильное увеличение данного показателя является негативной тенденцией. Его формула следующая:

Поз = 365/коэффициент оборота запасов

Не лишним будет определить коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Негативной тенденцией считается снижение данного показателя. Это может быть вызвано проблемами в реализации продукции. Он рассчитывается по формуле:

Коск = выручка/капитал

Оценка задолженности организации

Важным показателем является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он показывает способность организации своевременно и в срок платить по своим счетам. Формула для расчета:

Кокз = себестоимость/средняя величина кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности применяется для расчета периода оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях), чтобы определить скорость, с которой организация погашает свои обязательства. Увеличение данного показателя за отчетный период свидетельствует об улучшении деятельности организации:

Покз = 365/коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Для полного анализа рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его увеличение означает сокращение срока выплаты денежных средств от дебиторов. Он рассчитывается по формуле:

Кодз = выручка/дебиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности применяется для определения количества оборотов в днях. Сокращение сроков оборота свидетельствует о качественном управлении организацией, о хорошем взаимодействии с дебиторами, четкой работе отдела сбыта. Он рассчитывается:

Подз = выручка/дебиторская задолженность

Структура кредиторской и дебиторской задолженности

Если анализ выявил излишнюю или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность, руководству следует провести ее оценку в разрезе структуры.

Кредиторская задолженность может быть:

• перед поставщиками и подрядчиками;
• перед персоналом;
• бюджету;
• внебюджетным фондам;
• прочим кредиторам.

Для оценки кредиторской и дебиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости и продолжительность в оборотах. Данные коэффициенты показывают, способно ли предприятие расплатиться по своим долгам, кредитоспособно ли оно, имеется ли просроченная задолженность и может ли оно привлекать еще заемные средства для расширения.

Почти все предприятия развиваются за счет кредитов и субсидий, поэтому данный показатель очень важен. Организация не должна иметь просроченную оплату по обязательствам, оно может потерять поставщика или покупателя по этой причине. В свою очередь это негативно отражается на бизнесе.

Оборачиваемость кредиторской задолженности анализируют наряду с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Просроченная дебиторская задолженность влияет на финансовое благополучие организации. Особенно отражается на снижении возможности платить по счетам и на деловой репутации.

Дебиторская задолженность бывает:

• краткосрочная (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
• долгосрочная (платежи ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности не должна в значительной степени превышать продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности. Это может повлиять на стабильность финансового состояния организации.

Бизнес должен быть успешным и доходным, и для этого требуются хорошие знания в данной области. Чтобы развивать бизнес, следует эффективно распределять ресурсы. Поэтому руководству необходимо проводить анализ и выявлять слабые места. Кроме того, необходимо контролировать наличие вашей просроченной задолженности поставщику за материалы и покупателю за товары. Выявлять и исправлять ошибки нужно своевременно. Качество бизнеса зависит от качества работы.